راه های بی شماری برای کسب سود در بازارهای مالی وجود دارد. برخی از معامله گران از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند، در حالی که برخی دیگر با استفاده از تحلیل بنیادی در شرکت ها و پروژه ها سرمایه گذاری می کنند. به همین ترتیب، شما به عنوان یک معامله گر یا سرمایه گذار، گزینه های مختلفی برای ایجاد یک استراتژی تجاری سودآور نیز دارید.

با این حال، اگر بازار از یک بازار نزولی طولانی عبور کند، جایی که قیمت ها به طور مداوم در حال کاهش هستند، چه باید بکنیم؟ در این صورت معامله گران برای حفظ منبع درآمد از تجارت چه کاری می توانند انجام دهند؟

کوتاه شدن بازار به معامله گران اجازه می دهد تا از کاهش قیمت سود ببرند. وارد کردن یک موقعیت کوتاه همچنین می تواند یک راه عالی برای مدیریت ریسک و پوشش دارایی های موجود در برابر ریسک قیمت باشد.

در این مقاله، معنای کوتاه‌سازی، نحوه کوتاه کردن بیت‌کوین در صرافی Binance را توضیح می‌دهیم و با خطرات کوتاه‌سازی آشنا می‌شویم.

معاملات شورت چیست به زبان ساده

فروش، سل، شورت به زبان ساده به فروش یک دارایی به امید خرید مجدد آن بعداً با قیمت کمتر می باشد. معامله‌گری که وارد یک موقعیت فروش شورت می‌شود انتظار دارد قیمت دارایی کاهش یابد، به این معنی که نسبت به آن دارایی «نزولی» است. بنابراین، برخی از معامله‌گران به‌جای اینکه فقط منتظر بمانند، استراتژی فروش کوتاه مدت را به‌عنوان راهی برای سود بردن از کاهش قیمت دارایی اتخاذ می‌کنند. به همین دلیل است که این معاملات با فروش کوتاه نام برده می شود و می توانند راه خوبی برای حفظ سرمایه در طول کاهش قیمت باشد.

شورت کردن اساساً در هر بازار مالی، از جمله بازار سهام، کالاها، فارکس و ارزهای دیجیتال بسیار رایج است. به این ترتیب، فروش کوتاه به طور گسترده توسط سرمایه گذاران خرده فروشی و شرکت های تجاری حرفه ای، مانند صندوق های تامینی، استفاده می شود. فروش کوتاه سهام یا ارزهای دیجیتال یک استراتژی مشترک برای معامله گران کوتاه مدت و بلند مدت است.

نقطه مقابل موقعیت فروش، موقعیت خرید است، که در آن معامله‌گر دارایی را به امید فروش آن بعداً با قیمت بالاتر می‌خرد. 

معاملا شورت چگونه کار می کند؟

به طور معمول، معاملات شورت با وجوه قرض گرفته شده اتفاق می افتد، البته نه در همه موارد. اگر مقداری از موقعیت بیت کوین خود را به قیمت 10.000 دلار می فروشید و قصد دارید بعداً آن را با قیمت 8.000 دلار بازخرید کنید، این در واقع یک موقعیت کوتاه است. با این حال، کوتاه‌سازی معمولاً با وجوه قرض‌شده نیز انجام می‌شود. به همین دلیل است که شورتینگ ارتباط نزدیکی با معاملات حاشیه ، قراردادهای آتی و سایر محصولات مشتقه دارد.

فرض کنید در مورد تحلیل بازار مالی، مانند یک سهام یا یک ارز دیجیتال، دارای تحلیل نزولی هستید. شما وثیقه مورد نیاز را می گذارید، مقدار مشخصی از آن دارایی را قرض می گیرید و بلافاصله آن را می فروشید. اکنون، شما یک موقعیت کوتاه باز دارید. اگر بازار انتظارات شما را برآورده کرد و پایین آمد، همان مبلغی را که وام گرفته‌اید، پس می‌خرید و آن را به وام‌دهنده پس می‌دهید (با بهره). سود شما تفاوت بین جایی است که در ابتدا فروختید و جایی که دوباره خرید کردید.

حالا بیایید به یک مثال ملموس تر نگاه کنیم. شما 1 بیت کوین قرض می گیرید و آن را به قیمت 8.000 دلار می فروشید. اکنون یک موقعیت کوتاه 1 بیت کوین دارید که برای آن بهره پرداخت می کنید. قیمت بیت کوین در بازار به 6.000 دلار کاهش می یابد. شما 1 بیت کوین می خرید و آن 1 بیت کوین را به وام دهنده (معمولاً صرافی ) برمی گردانید. سود شما، در این مورد، 2000 دلار خواهد بود (منهای پرداخت سود و کارمزد).

خطرات معاملات شورت

هنگام ورود به یک موقعیت فروش، ریسک‌هایی وجود دارد که باید آنها درک و نظر بگیرید. یکی از آنها این است که، از نظر تئوری، ضرر بالقوه در یک موقعیت کوتاه بی نهایت است. معامله‌گران حرفه‌ای بیشماری در چنین موقعیت هایی در طول این سال‌ها ورشکست شده‌اند در حالی که سهام فروش کوتاهی دارند. اگر قیمت سهام به لطف برخی اخبار غیرمنتظره افزایش یابد، افزایش قیمت می تواند به سرعت فروشندگان کوتاه مدت را به دام بیندازد.

طبیعتاً، اگر آکادمی بایننس را مطالعه کرده باشید، می‌دانید که داشتن یک نقطه ابطال و تعیین حد ضرر برای هر معامله بسیار مهم است. با این حال، اجازه دهید هنوز در مورد این مفهوم صحبت کنیم زیرا ممکن است درک آن مفید باشد.

ضرر احتمالی شما در زمان طولانی مدت در بازار نقدی چقدر است؟ اندازه موقعیت شماست. اگر 1 بیت کوین دارید که با 10.000 دلار خریده اید، بدترین حالتی که می تواند اتفاق بیفتد این است که قیمت بیت کوین به 0 کاهش یابد و سرمایه اولیه خود را از دست بدهید. 

با این حال، اگر بیت کوین را در یک پلت فرم معاملاتی مارجین کوتاه یا شورت کنید، چه؟ در این مورد، نقطه ضعف احتمالی شما بی نهایت است. چرا؟ زیرا پتانسیل افزایش قیمت برای قیمت نامحدود است. در مقابل، وقتی طولانی هستید، قیمت نمی تواند کمتر از 0 باشد.

بنابراین، اگر یک دارایی قرض گرفته شده را شورت کنید و قیمت آن افزایش یابد و مدام بالا رود، همچنان متحمل ضرر خواهید شد. با این اوصاف، این بیشتر یک ریسک نظری است تا عملی، زیرا اکثر پلتفرم‌ها موقعیت شما را قبل از رسیدن به تراز منفی تسویه می‌کنند. با این وجود، ارزش آن را دارد که در نظر داشته باشید، زیرا به شما نشان می‌دهد که چرا همیشه توجه به نیازهای حاشیه و همیشه استفاده از حد ضرر است.

به غیر از آن، اصول استاندارد مدیریت ریسک در مورد شورتینگ اعمال می شود. از جنبه منفی خود محافظت کنید، از استاپ ضرر استفاده کنید، به اندازه موقعیت فکر کنید و مطمئن شوید که خطرات انحلال را درک کرده اید.

کلام پایانی

اکنون می دانیم که وارد کردن یک موقعیت شورت چیست و چرا معامله گران می خواهند این کار را انجام دهند. همانطور که دیدیم، معامله گرانی که در موقعیت فروش قرار دارند معمولاً چشم انداز نزولی در بازار دارند. فروش کوتاه به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از کاهش قیمت سود ببرند و می‌توانند این کار را بدون نگه داشتن دارایی انجام دهند.