نقدینگی در ارز دیجیتال

نقدینگی در بازار ارز دیجیتال


نقدینگی معیاری است برای اینکه چگونه می توانید یک دارایی را به پول نقد یا دارایی دیگر به راحتی تبدیل کنید. شاید نادرترین و ارزشمندترین کتاب قدیمی را در کوله پشتی خود داشته باشید ، اما اگر در جزیره ای دور افتاده تنها باشید ، پیدا کردن خریدار دشوار خواهد بود.

از طرف دیگر ، اگر می خواهید 100 دلار آمریکا BTC را در جفت BTC/USDT در Binance خریداری کنید ، می توانید تقریباً فوراً بدون هیچ تاثیری بر قیمت آن را انجام دهید. به همین دلیل نقدینگی در مورد دارایی های مالی اهمیت بسیاری دارد.

معرفی

یک روش خوب برای اندازه گیری سلامت یک بازار چیست؟ می توانید  حجم معاملات ،  نوسانات یا سایر  شاخص های فنی را بررسی کنید . با این حال ، یک عامل بسیار مهم وجود دارد ؛ نقدینگی ، اگر بازار نقدشوندگی نداشته باشد ، انجام معاملات بدون ایجاد تأثیر قابل توجه بر قیمت بسیار دشوار است. بیایید بررسی کنیم که نقدینگی چیست و چرا مهم است.

نقدینگی چیست؟

نقدینگی معیاری برای سهولت تبدیل دارایی به دارایی دیگر ، بدون تأثیرگذاری بر قیمت آن دارایست. به عبارت ساده ، نقدینگی توصیف می کند که چگونه دارایی به سرعت و به آسانی قابل خرید و فروش است.

از این نظر ، نقدینگی خوب ؛ بدین معناست که می توان دارایی را به سرعت و به آسانی خرید و فروش کرد بدون آنکه تأثیر زیادی بر قیمت آن داشته باشیم. برعکس ، نقدینگی بد یا کم ، به این معنی است که یک دارایی نمی تواند به سرعت خرید و فروش شود یا در صورت امکان ، معامله تأثیر قابل توجهی بر قیمت آن دارایی خواهد داشت.

وجوه نقد (یا معادل پول نقد) را می توان نقدترین دارایی دانست زیرا می توان آن را به راحتی به دارایی های دیگر تبدیل کرد. دارایی مشابه در دنیای ارزهای رمزنگاری شده ،  استیبل کوین است .

در حالی که استیبل کوین ها و ارزهای دیجیتالی هنوز بخشی از استاندارد پرداخت های روزمره نیستند ، اما تا زمان پذیرش گسترده آنها فقط یک موضوع زمان است. در هر صورت ، حجم زیادی از بازار ارزهای رمزنگاری شده در حال حاضر با استیبل کوین انجام می شود و آنها را بسیار مایع می کند.

از سوی دیگر ، املاک ، اتومبیل های عجیب و غریب یا اقلام کمیاب ممکن است نسبتاً غیرقابل نقد در نظر گرفته شوند ، زیرا خرید یا فروش آنها لزوماً یک کار آسان نیست. ممکن است یک اثر نادر در اختیار داشته باشید ، اما یافتن یک خریدار مشتاق با قیمت مناسب در بازار ممکن است دشوار باشد.

همچنین ، فرض کنید شما دوست دارید یک ماشین با مصنوع خود خریداری کنید. تقریباً غیرممکن است کسی را پیدا کنید که خودروی موردنظر شما را بفروشد و بخواهد آن را با مصنوعات شما عوض کند. اینجاست که پول نقد مفید است.

دارایی های مشهود به دلیل دارا بودن … خوب ، ملموس ، به طور کلی نقدشوندگی کمتری نسبت به دارایی های دیجیتالی دارند. هزینه های اضافی نیز شامل می شود و ممکن است معامله کمی طول بکشد.

با این حال ، در زمینه مبادلات دیجیتال و ارزهای رمزنگاری شده ، خرید یا فروش دارایی یک بازی در حال حرکت است که در رایانه ها حرکت می کند. این امر نقدینگی را به همراه دارد ، زیرا تسویه معامله نسبتاً ساده است.

با این اوصاف ، شاید بهتر باشد به نقدینگی به عنوان یک طیف فکر کنیم. در یک طرف ، ما پول نقد و استیبل کوین داریم. از سوی دیگر ، ما دارایی های بسیار نقدشوندگی مانند اقلام کمیاب داریم. بهتر است دارایی ها در قسمت خاصی از این طیف نقدینگی قرار بگیرند.

از نظر سنتی ، دو نوع نقدینگی وجود دارد – نقدینگی حسابداری و نقدشوندگی بازار.

نقدینگی حسابداری چیست؟

نقدینگی حسابداری اصطلاحی است که بیشتر در زمینه مشاغل و ترازنامه آنها استفاده می شود. این به سهولت پرداخت یک بدهی کوتاه مدت و بدهی های جاری با دارایی های جاری و جریان نقدی خود اشاره دارد. به این ترتیب ، نقدینگی حسابداری با سلامت مالی یک شرکت ارتباط مستقیم دارد.

نقدینگی بازار چیست؟

نقدشوندگی بازار تا حدی است که یک بازار اجازه می دهد دارایی ها با قیمت منصفانه خرید و فروش شوند. اینها نزدیک ترین قیمت ها به ارزش ذاتی دارایی ها هستند. در این مورد ، ارزش ذاتی بدین معناست که کمترین قیمتی که فروشنده مایل به فروش است ، نزدیک به بالاترین قیمتی است که خریدار مایل به خرید در است. تفاوت بین این دو مقدار را spread-bid-ask می نامند.
نقدینگی در ارز دیجیتال
نقدینگی در ارز دیجیتال

نمودار عمقی BNB/USDC ، با اختلاف پیشنهادات 0.2

گسترش تقاضا تفاوت بین کمترین سفارش و به بالاترین پیشنهاد است ، اسپرد کم ، برای قیمت پیشنهادی بازارهای نقدینگی مطلوب است. این بدان معناست که بازار نقدشوندگی خوبی دارد زیرا ناسازگاری قیمت به طور مداوم توسط معامله گران به حالت تعادل برمی گردد. در مقابل ، گسترش گسترده پیشنهادات معمولاً به این معناست که بازار نقدشوندگی ندارد و تفاوت زیادی بین جایی که خریداران می خواهند خرید کنند و جایی که فروشندگان می خواهند بفروشند وجود دارد.

گسترش پیشنهاد قیمت همچنین می تواند برای معامله گران به اصطلاح آربیتراژ مفید باشد. هدف آنها سوء استفاده از تفاوت های کوچک در درخواست پیشنهاد است که بارها و بارها گسترش می یابد. در حالی که معامله گران آربیتراژ سود می برند ، فعالیت آنها نیز به نفع بازار است. چطور؟ از آنجا که آنها دامنه درخواست و پیشنهاد را کاهش می دهند ، سایر معامله گران نیز اجرای تجاری بهتری خواهند داشت.

معامله گران آربیتراژ همچنین اطمینان می دهند که تفاوت های قیمتی زیادی بین جفت های بازار مشابه در مبادلات مختلف وجود ندارد. آیا تا به حال توجه کرده اید که قیمت BTC در بزرگترین و مایع ترین صرافی ها تقریباً یکسان است؟ این عمدتاً به لطف معامله گران آربیتراژ است ، که تفاوت های کوچکی بین قیمت ها در مبادلات مختلف پیدا کرده و از آنها سود می برند.

چرا نقدینگی مهم است؟

بنابراین ، از آنجا که ارزهای رمزنگاری شده دارایی های دیجیتالی هستند ، باید کاملاً نقد شوند ، درست است؟ نه کاملاً. نقدینگی برخی از مجموعه های رمزنگاری بسیار بهتر از سایرین است.به این سادگی یک محصول جانبی از حجم معاملات بیشتر و کارایی بازار است. 

برخی از بازارها تنها چند هزار دلار حجم معاملات در روز خواهند داشت ، در حالی که برخی دیگر میلیاردها دلار معامله خواهند داشت. نقدینگی مشکلی برای ارزهای رمزنگاری شده مانند  بیت کوین یا  اتریوم نیست ، اما بسیاری از سکه های دیگر با نقدینگی قابل توجهی در بازارهای خود روبرو هستند.
این امر به ویژه در مورد تجارت  آلت کوین اهمیت دارد . اگر موقعیت خود را در یک سکه غیرقابل نقد ایجاد کنید ، ممکن است نتوانید با قیمت دلخواه خود خارج شوید ، و شما را در کیف نگه می دارد  . به همین دلیل است که به طور کلی ایده بهتری برای مبادله دارایی ها با نقدینگی بالاتر است. 
اگر بخواهید یک سفارش بزرگ را در بازار غیر نقدینگی اجرا کنید ، چه اتفاقی می افتد؟ این تفاوت بین قیمت مورد نظر شما و محل انجام معاملات شما است. لغزش زیاد به این معناست که تجارت شما با قیمتی بسیار متفاوت از آنچه شما در نظر داشتید انجام می شود. این معمولاً به این دلیل اتفاق می افتد که سفارشات کافی در کتاب سفارشات  نزدیک به مکانی که قصد اجرای آنها را دارید وجود ندارد.
فقط با استفاده از سفارشات محدود می توانید این مورد را دور  بزنید ، اما ممکن است سفارشات شما پر نشوند.
نقدینگی همچنین می تواند تحت شرایط مختلف بازار بسیار تغییر کند. بحران مالی می تواند تاثیر قابل توجهی در نقدینگی به عنوان بازار عجله به خروج برای پوشش تعهدات مالی خود و یا بدهی های کوتاه مدت داشته باشد.

کلام پایانی

نقدینگی یک عامل مهم در نظر گرفتن بازارهای مالی است. به طور کلی ، خرید و فروش بازارهایی که نقدینگی بالایی دارند مطلوب است زیرا شما می توانید با سهولت نسبی وارد موقعیت ها شده و از آنها خارج شوید.

نظر و دیدگاه خودتون را در مورد این آموزش آکادمی بایننس از مجله  با ما درمیان بگذارید.

بدون دیدگاه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

فروشگاهخانهحسابمجلات