دامیننس بیت کوین چیست به زبان ساده
در حالی که اکنون هزاران آلت کوین وجود دارد، بیتکوین، ارز دیجیتال اصلی، از نظر ارزش بازار همچنان بزرگترین دارایی دیجیتال باقی مانده است. معاملهگران با مشاهده پویایی سهم بیتکوین در ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال، الگوهای تکرارشونده خاصی از شرایط بازار را مشاهده کردهاند. برخی از آنها از تسلط بیت کوین به عنوان راهنمایی برای رفتار معاملاتی خود استفاده کردند. به طور خاص، اعتقاد بر این است که تسلط بیت کوین بینشی در مورد روند کلی فعلی بازار ارائه میدهد.
تسلط بیت کوین (دامیننس) و ارزش بازار
دامیننس به زبان ساده، ارزش بازار به کل ارزش یک دارایی خاص در گردش اشاره دارد. برای بیت کوین، ارزش بازار با ضرب قیمت فعلی و تعداد بیت کوینهایی که تاکنون استخراج شدهاند محاسبه میشود.
شما میتوانید تسلط بیت کوین را با این فرمول محاسبه کنید:
تسلط بیت کوین = ارزش بازار بیت کوین / ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال
عوامل مؤثر بر تسلط بیت کوین
روندهای در حال تغییر
قبل از انفجار آلت کوینها، تسلط بیت کوین بر بازار بالای ۹۰ درصد غیرمعمول نبود. با افزایش علاقه کاربران و سرمایهگذاران به آلت کوینها، بیت کوین بخشی از این توجه تقریباً بیچون و چرا را از دست داد و به سمت داراییهای دیگری با نوسانات قیمت بیشتر و پروژههایی با کاربردهای جدید و هیجانانگیز سوق داده شد.
در حالی که بیت کوین برای تغییر نحوه انتقال ارزش ایجاد شد، پروژههای کریپتو برای انجام کارهای بیشتری تکامل یافتهاند. برخلاف بیت کوین، بسیاری از آلت کوینها در بخشهای مختلفی از جمله بازی، هنر و خدمات مالی غیرمتمرکز فراتر از انتقال پول درگیر هستند. بسته به روند فعلی، ممکن است علاقه و معاملات بیشتری پیرامون نوع خاصی از پروژه کریپتو وجود داشته باشد. به عنوان مثال، انفجار NFTها ممکن است باعث شده باشد که تسلط بیت کوین تا حدودی به نفع توکنهای مرتبط با NFT کاهش یابد.
با گذشت زمان، بیت کوین خود را به عنوان یکی از “پایدارترین” داراییهای رمزنگاری تثبیت کرده است. علاقه معاملهگران به نوسانات چشمگیر قیمت و فرصتهای سودآوری مرتبط با آن که برخی از آلت کوینهای جدیدتر ارائه میدهند، میتواند بر تسلط بیت کوین نیز تأثیر بگذارد و منجر به ورود سرمایه به داراییهای پرخطرتر شود. در این حالت، ممکن است بخشهایی که این آلت کوینها نمایندگی میکنند به اندازه سود بالقوه اهمیت نداشته باشند.
بازار گاوی یا خرسی
در طول چند سال گذشته، افزایش عمومی محبوبیت استیبل کوینها مشاهده شده است، روندی که فشار پایداری بر تسلط بیت کوین وارد کرده است. به طور خاص، در بازار نزولی یا در مواقع نوسان، استیبل کوینها اغلب برای محافظت از وجوه سرمایهگذاران کریپتو در بحبوحه کاهش قیمتها استفاده میشوند. استیبل کوین، آلت کوینی است که برای حفظ ارزش برابر با دارایی با قیمت پایدارتر، مانند ارز فیات یا کالا، طراحی شده است. سرمایهگذاران و معاملهگران کریپتو اغلب از استیبل کوینها برای قفل کردن سود بدون نیاز به تبدیل کریپتوی خود به فیات استفاده میکنند. هنگامی که وجوه از بازار بیت کوین خارج شده و به استیبل کوینها منتقل میشود، تسلط بیت کوین میتواند کاهش یابد.
عکس این حالت در بازار صعودی محتمل است. وقتی بازار صعودی است، معاملهگران میتوانند انگیزه پیدا کنند تا ارزش خود را از استیبل کوینها به داراییهای بیثباتتری که فرصتهای معاملاتی بیشتری ارائه میدهند، مانند بیت کوین، منتقل کنند. با این حال، معاملهگران جسورتر ممکن است گزینههای پرخطرتری را نیز انتخاب کنند و نقدینگی را به آلت کوینهایی که حتی از بیت کوین بیثباتتر هستند، تزریق کنند، بنابراین اثرات کلی شرایط مطلوب بازار بر تسلط بیت کوین بسیار وابسته به شرایط است.
افزایش تدریجی از طریق استیبل کوینها
استیبل کوینها در مقایسه با استفاده از فیات، راهی راحت برای دسترسی به طیف گستردهای از ارزهای دیجیتال ارائه میدهند. دلیل این امر این است که اگرچه صرافیهای فیات به کریپتو به نام صرافیهای دروازهای وجود دارند، اما میتوانند محدودکننده باشند و فقط ارزهای دیجیتال و استیبل کوینهای محبوبتر را ارائه دهند. با این حال، صرافیهای کریپتو به کریپتو اغلب انتخاب جامعتری از ارزهای دیجیتال قابل معامله با استیبل کوینهای منتخب را ارائه میدهند. از این رو، افرادی که میخواهند ارزهای دیجیتال خاصی را معامله کنند، ممکن است از طریق استیبل کوینها وارد بازار شوند. طبیعتاً، اگر مقدار قابل توجهی از وجوه جدید از طریق استیبل کوینها و نه بیت کوین وارد بازار شود، ارزش کل بازار کریپتو افزایش مییابد و باعث کاهش تسلط بیت کوین میشود.
ظهور سکههای جدید
گاهی اوقات، کوینهای جدیدی که وارد بازار میشوند میتوانند به سرعت محبوبیت پیدا کنند و باعث کاهش تسلط بیتکوین شوند. به یاد داشته باشید که بیتکوین با هر ارز دیجیتال دیگری در بازار در حال «مبارزه» است، بنابراین ظهور چندین آلتکوین محبوب به طور همزمان ممکن است بر آن تأثیر بگذارد. با این حال، این احتمال وجود دارد که این آلتکوینها پس از فروکش کردن هیاهو، محبوبیت خود را از دست بدهند. اگر این اتفاق بیفتد و سرمایهها از این آلتکوینها به بیتکوین منتقل شوند یا به طور کامل از بازار ارزهای دیجیتال خارج شوند، تسلط بیتکوین ممکن است دوباره افزایش یابد.
استفاده از تسلط بیت کوین در معاملات
روش وایکاف
روش وایکوف که در اوایل دهه ۱۹۳۰ توسعه یافت، مجموعهای از اصول است که برای معاملهگران و سرمایهگذاران در بازارهای مالی سنتی طراحی شده است. برخی از این اصول، مانند قانون علت و معلول، میتوانند هنگام جستجوی فرصتهای سود با استفاده از تسلط بیتکوین به کار روند.
بسیاری از معاملهگران و سرمایهگذاران از روش وایکاف برای شناسایی روند بازار، تخمین احتمال تغییر روند و زمان معاملات استفاده میکنند. به گفته وایکاف، رفتار معاملاتی به چهار مرحله تقسیم میشود: انباشت، افزایش، توزیع و کاهش. شناسایی محل و زمان جریان وجوه میتواند برای برخی از معاملهگران که برای تصمیمگیریهای آگاهانه در معاملات به زمانبندی بازار متکی هستند، مهم باشد.
معاملهگران و سرمایهگذارانی که تنوعبخشی میکنند، اغلب از این رویکرد برای انتخاب روند قویتر استفاده میکنند. در زیر چندین سناریو وجود دارد که روش وایکوف در آنها کاربرد دارد.
استفاده از تسلط بیت کوین برای تشخیص فصل آلت کوین ها
با افزایش تعداد آلت کوینها در بازار، جای تعجب نیست که تسلط بیت کوین در حال کاهش است. در سالهای اخیر، برخی از آلت کوینها محبوبیت بیشتری پیدا کردهاند و باعث شدهاند که ارزش کل بازار آلت کوینها برای مدت کوتاهی از بیت کوین پیشی بگیرد. دورههایی که آلت کوینها به طور پیوسته از بیت کوین پیشی میگیرند، به عنوان “فصل آلت کوین” یا ” فصل آلت کوین ” شناخته میشوند. طبق اصول روش وایکوف، چنین جابجایی سرمایه از بیت کوین به آلت کوینها چرخهای است.
از آنجایی که آلت کوینها در طول فصل آلت کوینها عملکرد بهتری دارند، ممکن است تسلط بیت کوین در این مرحله از چرخه بازار تضعیف شود. بنابراین، افرادی که هم بیت کوین و هم آلت کوینها را معامله میکنند، ممکن است تسلط بیت کوین را زیر نظر داشته باشند تا سبد سرمایهگذاری خود را بر اساس آن تنظیم کنند.
استفاده از تسلط بیت کوین با قیمت فعلی بیت کوین
برخی افراد قیمت بیت کوین را همراه با تسلط بیت کوین رصد میکنند تا به آنها در تصمیمگیریهای معاملاتی کمک کند. اگرچه اینها قوانین ثابتی نیستند، در اینجا برخی از نتایج بالقوه که ترکیبهای مختلف قیمت و تسلط بیت کوین ممکن است نشان دهنده آنها باشد، آورده شده است.
وقتی قیمت و تسلط بیتکوین در حال افزایش است، میتواند نشاندهندهی یک بازار صعودی بالقوه برای بیتکوین باشد.
وقتی قیمت بیت کوین در حال افزایش است اما تسلط بیت کوین در حال کاهش است، میتواند نشاندهنده یک بازار صعودی بالقوه برای آلت کوینها باشد.
وقتی قیمت بیت کوین در حال کاهش است اما تسلط بیت کوین در حال افزایش است، میتواند نشاندهندهی یک بازار نزولی بالقوه برای آلت کوینها باشد.
وقتی قیمت و تسلط بیتکوین در حال کاهش است، میتواند نشاندهندهی یک روند نزولی بالقوه برای کل بازار ارزهای دیجیتال باشد.
اگرچه این دو عامل به معنای قطعی بازار صعودی یا نزولی نیستند، اما مشاهدات تاریخی نشاندهندهی همبستگی بین آنها است.
کلام پایانی
تسلط بیتکوین ابزاری است که به روشن شدن چگونگی تغییر چرخههای بازار کمک میکند. برخی از معاملهگران از آن برای تنظیم استراتژیهای معاملاتی خود استفاده میکنند، در حالی که برخی دیگر از آن برای مدیریت پرتفویهای متنوع خود استفاده میکنند. توجه داشته باشید که تسلط بیتکوین عملکرد بیتکوین یا هر ارز دیجیتال دیگری را تضمین نمیکند، اما به عنوان راهنمایی برای کمک به معاملهگران در برنامهریزی رویکرد معاملاتی خود عمل میکند.
